Avanza con bancos canje de deuda por 20.000 millones
Domingo Cavallo negocia con un grupo de bancos un canje de deudavoluntario por hasta 20.000 millones de dólares. La propuesta del ministro deEconomía es audaz. Les dice a los bancos que les toma todos los títulos quevencen hasta el 2005, incluye LETES y BONTES, y ofrece a cambio tres nuevospapeles que serían a seis, diez y veinte años de plazo. Estos tres nuevostítulos, tendrían tres años de gracia, durante los cuales no pagaríanintereses ni amortizaciones. Así Cavallo cambia la deuda de corto plazo porotra de largo. Para ahorristas es beneficioso, aunque no participen de estaoferta ya que de concretarse subirían las cotizaciones. Para los bancoslocales, la ventaja es que mantienen en pie a la Argentina y mejoran susbalances. Al país lo alivia de vencimientos muy fuertes en estos tres años ydel temor al default. Cavallo personalmente lideró las negociaciones, porpresión de banqueros, enfrentados con Daniel Marx. La operación seríaanunciada la semana próxima, cuando ya esté cerrado el nuevo acuerdo con elFMI. Ayer, cuandotrascendieron detalles de la transacción, el mercado se calmóy empezó una fuerte mejora que dejó el riesgo-país en 1.147 puntos, lo querepresentó una recuperación de 4,02% . Cerró la plaza con una sensación defirmeza.
El equipo económico avanzó ayer con un grupo de bancos una operaciónfinanciera por 20.000 millones de dólares que permitirá descomprimir laposibilidad de un default de la deuda argentina. Los contactos se hicieron en el5° piso del Palacio de Hacienda y hasta anoche Domingo Cavallo lideraba lasnegociaciones.
La estructura de la operación es la siguiente: los principales bancoslocales se comprometen a participar en este canje de bonos en el que incluirántodos los papeles que vencen ahora y hasta el año 2005. Esto abarca las Letrasy bonos del Tesoro, los denominados bonos Pagaré, el FRB y los vencimientos depapeles emitidos en euros. A cambio de estos títulos, el gobierno emite tresnuevos bonos, que serían a seis, diez y veinte años de plazo y cada uno deellos con tres años iniciales de gracia, en los que no paga intereses niamortizaciones.
