Dos de cada tres inversores ve un default de acá a 10 años
El costo de cubrirse contra una cesación de pagos sigue trepando. Las probabilidades de default en los próximos dos años son de 18%. De acá a julio de 2013, llegan al 42%.
Es incesante el incremento del costo para asegurar el pago de los títulos argentinos. El Credit Default Swap (CDS) está en niveles récord y demuestra el pesimismo casi crónico de los inversores con los vaivenes del país. Incluso, de estas cotizaciones, se desprende la probabilidad implícita de default: para el CDS a 2 años, la chance de incumplimiento con el seguro rondando los 676 puntos básicos es de 18%. En el caso del contrato a 5 años, que se ubica en 776 unidades, la probabilidad es del 42,5%. Y no queda ahí: dos de cada tres inversores (66%) creen posible un default local de acá a julio del 2018, tomando el CDS a 10 años que cerró ayer en 806 puntos.
